Sijoittajan mielessä pyörii usein sama kysymys: paljonko rahalle oikeasti saa tuottoa? Luvut ja prosentit voivat tuntua sekavilta, mutta sijoitetun pääoman tuotto laskuri tekee laskemisesta helppoa.
Sijoitetun pääoman tuoton kaava: 100 × (nettotulos + rahoituskulut + verot) / sijoitettu pääoma keskimäärin · Sijoitettu pääoma: oma pääoma + korolliset velat · Hyvä tuottoprosentti (ROCE): yli 15 % · Suosituin laskurityyppi: sijoitetun pääoman tuotto laskuri
Pikakatsaus
- Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan kaavalla 100 × (nettotulos + rahoituskulut + verot) / sijoitettu pääoma (Alma Insights – taloustietopalvelu)
- Hyvä ROCE on yli 15 % (Alma Insights – taloustietopalvelu)
- Tarkka hyvä tuottoprosentti vaihtelee toimialoittain (Alma Insights – taloustietopalvelu)
- Asuntosijoittamisen velkavivun vaikutus tuottoon on tapauskohtainen (Sijoitusovi.com – asuntosijoitusopas)
- Ei ajallista kehitystä – kyseessä on staattinen tunnuslukuopas
- Kokeile ilmaista sijoitetun pääoman tuoton laskuria (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
Tässä oppaassa käymme läpi, miten lasket ROCE:n, mikä on hyvä tuottoprosentti ja miten vertaat sitä oman pääoman tuottoon – erityisesti asuntosijoittajan näkökulmasta.
| Mittari | Arvo |
|---|---|
| Suositeltu vähimmäistuotto (ROCE) | 15 % |
| Asuntosijoittajan tavallinen vuokratuotto | 5–10 % |
| Sijoitetun pääoman laskukaava | oma pääoma + korolliset velat |
| Suomen suosituin laskuri | eliko.fi |
Miten lasketaan sijoitetun pääoman tuotto?
Sijoitetun pääoman tuoton kaava
- Kaava: 100 × (nettotulos + rahoituskulut + verot) / sijoitettu pääoma keskimäärin (Alma Insights – taloustietopalvelu)
- Sijoitettu pääoma = oma pääoma + korolliset velat (Alma Insights – taloustietopalvelu)
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) kertoo, kuinka tehokkaasti yritys käyttää sekä omaa että vierasta pääomaa tuoton tuottamiseen. Kaava on yksinkertainen: ota nettotulos, lisää rahoituskulut ja verot, jaa sijoitettulla pääomalla ja kerro sadalla.
Esimerkki sijoitetun pääoman tuoton laskemisesta
Oletetaan, että yrityksen nettotulos on 50 000 euroa, rahoituskulut 10 000 euroa ja verot 15 000 euroa. Sijoitettu pääoma on 400 000 euroa. Laskutoimitus: (50 000 + 10 000 + 15 000) / 400 000 × 100 = 18,75 %. Tämä tarkoittaa, että yritys tuottaa 18,75 senttiä jokaista sijoitettua euroa kohden. (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
Mikä on hyvä sijoitetun pääoman tuottoprosentti?
ROCE-viitearvot eri toimialoilla
- Yleisesti yli 15 % pidetään hyvänä (Alma Insights – taloustietopalvelu)
- Asuntosijoittamisessa 5–10 % vuokratuotto on tavallinen (Asuntosalkunrakentaja – asuntosijoitusopas)
Hyvä ROCE riippuu toimialasta. Pääomavaltaisilla aloilla, kuten teollisuudessa, 10–15 % voi olla erinomainen, kun taas palvelualoilla 20–30 % on tavallista. Asuntosijoittajalle keskeisempi mittari on vuokratuotto, joka Suomessa on keskimäärin 6–7 prosenttia. (Asuntosalkunrakentaja – asuntosijoitusopas)
Mikä on hyvä tuotto asuntosijoittajalle?
Asuntosijoittajan kannattaa tarkastella sekä vuokratuottoa että oman pääoman tuottoa. Vuokratuotto lasketaan kaavalla (vuokra – hoitovastike) × 12 / velaton hinta × 100. (Asuntosalkunrakentaja – asuntosijoitusopas) Hyvä vuokratuotto on noin 6 prosenttia tai enemmän. Velkavipu voi nostaa oman pääoman tuottoa merkittävästi: 7 prosentin vuokratuotto voi tarkoittaa jopa 15,2 prosentin oman pääoman tuottoa. (Sijoitusasunnot.com – asuntosijoitusblogi)
Asuntosijoittaja, joka käyttää velkavipua, voi saada oman pääoman tuotoksi yli 15 %, vaikka vuokratuotto olisi vain 7 %. Tämä tarkoittaa, että lainaraha tekee työtä sijoittajan puolesta – mutta riski kasvaa korkojen noustessa.
Miten tämä vertautuu toimialoittain? Pääomavaltaiset alat tuottavat yleensä alhaisempaa ROCE:a, joten 10–15 % voi olla erinomainen. Palvelualojen korkeampi ROCE, 20–30 %, heijastaa kevyempää pääomarakennetta. Asuntosijoittajalle hyvä tuottoprosentti on siis toimialasidonnainen, mutta yli 15 % ROCE on vahva signaali.
Miten sijoitetun pääoman tuotto eroaa oman pääoman tuotosta?
ROCE vs ROE
- ROCE huomioi koko pääoman, ROE vain oman pääoman (Alma Insights – taloustietopalvelu)
- Velkavipu nostaa ROE:ta (Sijoitusovi.com – asuntosijoitusopas)
ROCE (Return on Capital Employed) mittaa koko pääoman tuottoa, kun taas ROE (Return on Equity) keskittyy vain omaan pääomaan. Jos yritys käyttää paljon velkaa, ROE voi olla korkea, vaikka ROCE olisi vaatimaton. Asuntosijoittajalle molemmat ovat hyödyllisiä: ROCE kertoo kohteen kokonaistuottopotentiaalin, ROE taas oman rahan tuoton. (Sijoitusasunnot.com – asuntosijoitusblogi)
Kumman laskurin valita?
Valinta riippuu tavoitteesta. Jos haluat vertailla yrityksiä keskenään, käytä sijoitetun pääoman tuoton laskuria. Jos olet asuntosijoittaja ja haluat tietää, paljonko omalle rahalle kertyy tuottoa, oman pääoman tuoton laskuri on parempi. (Sijoitusasunnot.com – vuokratuottolaskuri)
Miten käytän sijoitetun pääoman tuoton laskuria?
Vaiheet sijoitetun pääoman tuoton laskemiseen laskurilla
- Syötä sijoitettu pääoma (oma pääoma + korolliset velat) (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
- Syötä nettotulos ja verot (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
- Laskuri antaa tuottoprosentin (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
Käytännössä laskuri tekee työn puolestasi. Syötä tarvittavat luvut, ja saat heti tuloksen. Esimerkiksi Eliko.fi:n laskuri on suunniteltu suomalaisille sijoittajille ja se on ilmainen. (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
Esimerkki Nordean sijoituslaskurista
Nordea tarjoaa sijoituslaskurin, joka auttaa arvioimaan sijoituksen tuottoa. Vaikka se ei ole suoraan ROCE-laskuri, se antaa hyvän kuvan siitä, miten eri tekijät vaikuttavat tuottoon. (OP – suomalainen pankki)
Sijoittajan kannattaa kokeilla ensin ilmaista laskuria, kuten Eliko.fi, ennen kuin tekee sijoituspäätöksiä. Asuntosijoittajan on hyvä käyttää vuokratuottolaskuria, joka huomioi sekä pankkilainan että yhtiölainan.
Miten tämä toimii käytännössä? Laskurin avulla sijoittaja näkee nopeasti, onko kohde tuottava. Esimerkiksi 400 000 euron sijoituksella ja 75 000 euron tuloksella ROCE on 18,75 %, mikä ylittää 15 % rajan. Tämä antaa luottamusta sijoituspäätökseen.
Miten lasketaan sijoituksen tuotto vuokra-asunnolle?
Vuokratuoton laskukaava
- Vuokratuotto = (vuositulot – kulut) / sijoituspääoma × 100 (Asuntosalkunrakentaja – asuntosijoitusopas)
- Asuntosijoittajan tuotto lasketaan usein oman pääoman tuottona (Sijoitusovi.com – asuntosijoitusopas)
Vuokratuotto on asuntosijoittajan perusmittari. Se lasketaan vähentämällä vuosituloista kulut ja jakamalla tulos sijoituspääomalla. Esimerkiksi: jos asunto maksaa 100 000 euroa ja vuokratuotto on 7 000 euroa vuodessa, vuokratuottoprosentti on 7 %. (Asuntosalkunrakentaja – asuntosijoitusopas)
Esimerkki laskurista: asuntosijoitusopas.fi
Asuntosijoitusopas.fi tarjoaa vuokratuottolaskurin, joka huomioi varainsiirtoveron ja remonttivaran. Tämä antaa tarkemman kuvan todellisesta tuotosta. (Sijoitusasunnot.com – vuokratuottolaskuri)
Miten nämä mittarit yhdistyvät? Vuokratuotto antaa perustason, mutta oman pääoman tuotto ja velkavipu kertovat, paljonko sijoittaja todella ansaitsee. Esimerkiksi 7 % vuokratuotto voi nousta 15,2 % oman pääoman tuotoksi lainarahan avulla. Tämä on asuntosijoittajan tärkein oivallus.
Mihin kannattaa sijoittaa 10.000 tai 100.000 euroa?
Sijoituskohteen tuoton arviointi
- Hajauttaminen vähentää riskiä (OP – suomalainen pankki)
- Sijoitetun pääoman tuotto auttaa vertailemaan kohteita (Alma Insights – taloustietopalvelu)
10 000 eurolla voit aloittaa sijoittamisen esimerkiksi osakerahastoihin tai pienellä alkupääomalla asuntosijoittamiseen. 100 000 eurolla voit hajauttaa useampaan kohteeseen. Sijoitetun pääoman tuoton laskuri auttaa vertailemaan eri sijoitusvaihtoehtoja. (OP – suomalainen pankki)
Sijoitetun pääoman tuotto vs. vuokratuotto
Asuntosijoittaminen vaatii vähintään 10 000 euron alkupääoman. Sijoitetun pääoman tuotto auttaa vertailemaan eri kohteita, kun taas vuokratuotto kertoo suoraan, paljonko asunto tuottaa. (Sijoitusasunnot.com – asuntosijoitusblogi)
10 000 euron sijoittajan kannattaa aloittaa osakerahastoilla tai pienellä asuntosijoituksella. 100 000 euron sijoittajan on hyvä hajauttaa asuntoihin ja osakkeisiin. ROCE-laskuri auttaa vertailemaan kohteita ja tekemään fiksuja päätöksiä.
Miten tämä vaikuttaa sijoittajan päätökseen? Pienellä pääomalla sijoittaja keskittyy vuokratuottoon, suuremmalla pääomalla hajauttaminen ja ROCE-vertailu tulevat tärkeämmiksi. Sijoittaja, joka käyttää ROCE:a, näkee nopeasti, mitkä kohteet tuottavat parhaiten suhteessa käytettyyn pääomaan.
theseus.fi, asuntosalkunrakentaja.fi, bisnesnainen.com, asuntosijoitusopas.fi, youtube.com, vuokratuotto.fi
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on sijoitetun pääoman tuoton kaava?
Kaava on 100 × (nettotulos + rahoituskulut + verot) / sijoitettu pääoma keskimäärin. (Alma Insights – taloustietopalvelu)
Miten lasken sijoitetun pääoman tuoton laskurilla?
Syötä sijoitettu pääoma, nettotulos ja verot laskuriin, niin saat tuottoprosentin. (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
Mikä on hyvä ROCE-prosentti?
Yleisesti yli 15 % pidetään hyvänä, mutta se vaihtelee toimialoittain. (Alma Insights – taloustietopalvelu)
Miten sijoitetun pääoman tuotto eroaa oman pääoman tuotosta?
ROCE huomioi koko pääoman, ROE vain oman pääoman. Velkavipu nostaa ROE:ta. (Sijoitusovi.com – asuntosijoitusopas)
Voinko käyttää sijoitetun pääoman tuoton laskuria asuntosijoitukseen?
Kyllä, mutta asuntosijoittajalle oman pääoman tuoton laskuri on usein käytännöllisempi. (Sijoitusasunnot.com – vuokratuottolaskuri)
Miten velkavipu vaikuttaa sijoitetun pääoman tuottoon?
Velkavipu nostaa oman pääoman tuottoa, mutta lisää riskiä korkojen noustessa. (Sijoitusovi.com – asuntosijoitusopas)
Mistä löydän ilmaisen sijoitetun pääoman tuoton laskurin?
Eliko.fi tarjoaa ilmaisen laskurin suomalaisille sijoittajille. (Eliko.fi – suomalainen laskuripalvelu)
Sijoitetun pääoman tuotto laskuri on tehokas työkalu, mutta se ei kerro koko totuutta. Asuntosijoittajan kannattaa yhdistää se vuokratuottoon ja oman pääoman tuottoon. Suomen sijoittajalle valinta on selvä: käytä useita mittareita, hajauta sijoituksesi ja seuraa tuottoa säännöllisesti – tai jää paitsi parhaista mahdollisuuksista.